Retrato do Mercado (06/02 a 10/02/2012)

Notícias de um cenário externo ainda nebuloso, dados negativos vindo dos lucros da Petrobras, fizeram os investidores estrangeiros controlarem o apetite para o risco e, com isso, contribuiram para a derrubada de nosso índice bovespa na semana, fechando com uma baixa de -1,87%.

É normal e até esperado que ocorresse no mercado, recuos em sua tendência de alta, no curto prazo. O mercado vinha subindo direto a 5 semanas consecutivas e, como comentado anteriormente, era esperado a ocorrência de recuos paras próximas semanas, onde o mercado pode ganhar força e atingir a resistência que se encontra na casa dos 66.800, 67.000 pontos.

Há uma grande probabilidade de estarmos fazendo um topo por volta dos 65.600 pontos, caso a semana que se inicia fechar no negativo também e abaixo do fechamento dessa semana que passou. Temos uma volatilidade pela frente, notícias externas ruins e vencimento de opções, logo devemos ficar atentos. O ideal seria que esse topo se confirmasse mas sem perder os 60.000, pois este marcaria uma volta a baixa do mercado, no curto prazo.

O que temos hoje é uma tendência de alta, com todos os critérios de alta mantidos. Temos os preços trabalhando acima das médias móveis de 9 e 21, média de 9 acima da média de 21 com ambas as médias apontadas para cima, topos e fundos ascendentes, viés positivo.

Podemos ver também pelo ADX a força da tendência, com a linha do ADX e o DI+ acima de 25, com DI- abaixo do DI+ e bem abaixo de 25.

Com o cenário de alta se mantendo, e os recuos dessa alta ocorrendo, podem abrir boas oportunidades para o trader, é ficar atento aos movimentos. Setup acionado deve ser executado, manejo de risco sempre ajustado.

Boa Semana e Bons Negócios!

 

A Autodisciplina

Autodisciplina é uma característica de personalidade que varia de pessoa para pessoa. Umas possuem um alto senso de autodisciplina, outras já nem tanto. Em geral, podemos dizer que buscar uma gratificação imediata corrói a prosperidade.

Antes de se buscar uma mudança pessoal, devemos estar certo de que estamos realmente preparados, motivados para começar  tal processo de mudança, alta curiosidade interna para explorar e a disciplina necessária para persistir mesmo quando os desafios forem enormes.

Ter regras de investimentos para quem não for disciplinado é inútil, seja trader ou investidor. Sem disciplina, as pessoas deveriam ficar longe de investimentos, mas então como essas pessoas podem se tornar mais organizadas?

Para se tornar mais organizado e começar a ter disciplina, as pessoas deveriam começar a administrar as emoções, que é diferente de controle emocional. A administração emocional, procura focar no autoconhecimento, na consciência dos sentimentos e no redirecionamento, e não na confrontação e repressão da emoção. Alguns estudos dizem que inclusive a repressão das emoções podem ser raízes de doenças mentais, enquanto que redirecionar emoções para algo produtivo é importante para manter a felicidade pessoal e as relações interpessoais. É claro que junto a isso, o estudo de educação financeira é essencial para o amadurecimento e crescimento de uma autodisciplina financeira.

Autodisciplina não deve significar uma adesão rígida a uma estratégia de investimentos. Muitos investidores não têm cultura nem experiência adequada para entender os limites do mercado e o papel da flexibilidade. Um equilíbrio entre autodisciplina e flexibilidade, pode ser aplicado para melhorar o desempenho sem levar a uma rigidez excessiva. Tanto trades quanto investidores podem se beneficiar de algumas regras, tais como:

- Cada dia é um novo dia: não importa como foi o desempenho de ontem, diariamente há riscos no mercado. Esse tipo de pensamento ajuda a ter humildade e encoraja a busca pelo conhecimento e preparo para o combate;

- Invista uma quantidade de dinheiro que o deixe confortável:  se está amedrontado ou empolgado com a quantidade de dinheiro aplicado, então você está com seu senso de juízo afetado, sem condições de pensar com clareza. Essa é uma regra antiga, mas que poucos a cumprem, não invista mais do que se pode tolerar a perder;

- Planeje e antecipe, não reaja: saiba sempre o que vai fazer antes da abertura dos pregões. Com um plano em mãos, sempre poderá executá-lo quando necessário.

Três regras simples e claras, que nada mais são do que ter o bom senso ao se investir. Se você não se sente confortável em algumas dessas regras, ou em todas, sinal vermelho aceso, sua autodisciplina está falha, reveja seu processo de investimento e redirecione suas emoções!

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Retrato do Mercado (30/01 a 03/02/2012)

Mercado fecha a semana com mais um saldo positivo, fechando com uma alta de 3,68%, sendo a quinta semana consecutiva com fechamento no azul.

Sinais de melhoras externas e ânimos de investidores externos estão contribuindo muito para alta da bolsa. Podemos ver isso pelo volume projetado, que foi bem forte, acima da média e uma acumulação em alta, vizualizado pela linha de acumulação/distribuição.

Com isso, temos um almento da força da tendência de alta mostrada pelo ADX, com o DI+ acima do DI-, apontando para direções opostas e a linha do ADX assim como DI+ trabalhando acima de 25, sinal de força para tendência.

Diante dos cenários gráficos, a tendência de alta está mantida pois temos os preços trabalhando acima das médias móveis de 9 e 21, a média de 9 acima da média de 21, ambas as médias apontadas para cima, topos e fundos ascendentes, viés positivo.

Um possível alvo importante de resistência para o mercado se encontra por volta dos 66.800, 67.000 pontos. Esse alvo, como já comentado anteriormente, corresponde a uma projeção de Fibo plotada da última perna de alta e, estamos vendo o mercado se caminhar para tal alvo, isso é uma probabilidade!

Com mercado trabalhando de forma positiva, cenário de compras em ativos estão sendo abertos, mas é preciso avaliar bem cada papel para não se comprar topo. Setup acionado deve ser executado, manejo de risco sempre ajustado.

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Retrato do Mercado (23/01 a 27/01/12)

Mercado segue em sua tendência de alta, fechando a semana com uma alta de 0,95%.

Tivemos com esse fechamento, a quarta semana consecutiva no positivo, indicando a força da tendência e, com isso, o normal seria a ocorrência de alguns recuos nas próximas semanas, visto que realizações de lucros são normais em esticadas assim. Mercado deve estar fazendo algum topo intermediário nos próximos dias, para depois ganhar força e continuar sua alta.

A tendência atual permanece então, devidos aos critérios para alta, como topos e fundos ascendentes, preços fechando acima das médias móveis de 9 e 21 com ambas as médias direcionadas para cima e a média de 9 acima da média de 21, viés positivo.

Como mencionado em artigos anteriores, o alvo principal de uma próxima resistência para o mercado seria os 66.800, 67.000 pontos, alvo esse que coincide também com a projeção de 161% de Fibonacci, da última perna de alta.

Diante do cenário positivo, é analisar bem papés para entrada na ponta compradora, correções no curto prazo podem ocorrer, setup acionado deve ser executado, manejo de risco sempre ajustado.

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Um pouco de Fibo

Em Análise Técnica temos uma série de indicadores, figuras, candles, médias móveis, enfim, várias formas de se montar uma estratégia usando AT que podem levar o trader ao sucesso, ou até insucesso caso não saiba usar AT, financeiro. Dentro desse contexto, temos então as projeções e expansões de Fibonacci, muitos podem ser céticos quanto a isso, até me enquadro um pouco nesse contexto também, mas ao mesmo tempo não posso deixar de reconhecer a “beleza” de uma sequência de Fibonacci na vida real e, porque não na AT também.

A sequência de números de Fibonacci foi descoberta por Leonardo Fibonacci de Pisa,um matemático do século XIII. Ainda jovem estudante, Leonardo era familiar com as alfândegas e práticas comerciais da época, onde incluímos as operações com ábaco, que era muito utilizado na Europa como calculadora com propósitos comerciais. Em um determinado período de sua vida, Leonardo fez várias viagens de negócios em torno do Mediterrâneo e, em umas dessas viagens, publicou o livro Líber Abaci (Livro de Cálculos) que introduziu na Europa uma das maiores descobertas matemática de todos os tempos, denominada de sistema decimal, incluindo o posicionamento do zero como primeiro número digito na escala numérica. O sistema incluía os números 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 e 9 onde tornou-se conhecido como Hindo-Arábico.

Mais tarde, foi exatamente em cima do Líber Abaci, que foi colocada uma questão que deu origem à sequência de números 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 e assim por diante até o infinito, onde hoje conhecemos como a sequência de Fibonacci.  Essa sequência é resultado da soma dos números adjacentes na sequência, onde forma-se o próximo número, então temos 1 mais 1 igual a 2, 1 mais 2 igual a 3, 2 mais 3 igual a 5, 3 mais 5 igual a 8 e assim por diante até infinito.

Na sequência de Fibonacci temos a razão Áurea, cálculos matemáticos baseados na sequência que levam a resultados aplicados na vida como um todo, neste temos o segmento áureo, o retângulo áureo e a espiral áurea. Dizem que as coisas mais bonitas encontradas na natureza são as que seguem a sequência de Fibonacci, foi justamente nesse momento que, para mim pelo menos, chamou a atenção sobre o assunto, pois temos Fibonacci na natureza como um todo, no corpo humano, no universo e até em nosso DNA, como podemos ver em algumas imagens:

                         

Sendo assim, podemos aplicar também a sequência de Fibonacci nos movimentos do mercado. Através de projeções e expansões podemos visualizar possíveis níveis de suportes e resistência, onde o trader pode utilizá-los para seus alvos.

Veja, no movimento atual, onde nos encontramos, o próprio mercado se encaminha para atingir a projeção e 161,8% de Fibonacci, projeção esta formada através do movimento 1, 2, 3 e que coincide justamente com uma resistência na casa dos 66.800 pontos:

Temos também como exemplo o gráfico do ItaúUnibanco (ITUB4), veja que o alvo foi plenamente atingido a duas semanas:

Como mais um exemplo, veja também que o gráfico atual da Itaúsa (ITSA4). Alvo atingido pela máxima do candle produzido essa semana:

É claro que aplicando Fibonacci em suas análises o trader deve ter seu gerenciamento de risco bem desenvolvido, pois não temos garantia de nada no mercado, logo não temos a certeza de que o alvo será atingido e, mesmo que o seja, não será em uma reta só, a não ser em movimentos direcionais fortes, mas sim em movimentos de “zigue-zague” para cima. Caso o alvo não seja atingido no stop-gain. Podemos usar a mesma projeção para posicionamento de nossos stop-loss, ajudando assim nos nossos gerenciamentos.

O estudo de Fibonacci é muito bonito, sua aplicação é muito bonita, às vezes me pergunto se isso funciona mesmo, mas por incrível que pareça, é perfeitamente aplicável, para tudo, sendo assim, por que não utilizá-lo para auxiliar nos investimentos também?  Para finalizar, gostaria de compartilhar com os amigos um vídeo bem interessante sobre o assunto tratado.

 

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Retrato do Mercado (16/01 a 20/01/2012)

Semana extremamente positiva para o nosso mercado, fechando com uma alta de 5,35%, onde no decorrer da semana não tivemos um dia que tenha fechado negativo.

O fechamento dessa semana tem dois fatores positivos para o mercado se manter na tendência de alta. Foi um fechamento com um candle de força, pois temos cum candle comprido e sem sombras. Além disso tivemos o rompimento da resistência dos 60.000 pontos, resistência esta que já foi comentada várias vezes em outros artigos e que sinaliza uma força em sua tendência de alta.

O cenário gráfico continua então nos sinalizando a permanência da tendência de alta, pois temos os preços trabalhando acima das médias móveis de 9 e 21, com ambas as médias apontadas para cima, a média de 9 acima da média de 21, topos e fundos ascendentes, rompimento da three line bar para alta, ocorrido também essa semana, viés positivo.

Estamos também com volume ascendente a três semanas, com força e acima da média, com mercado mostrando acumulação, entrada de dinheiro.

Um próximo alvo provável para o mercado em sua tendência de alta, seria buscar o alvo da resistência que se encontra na casa dos 66.800 pontos. Movimentos de correções na atual tendência são prováveis e natural de ocorrer.

Diante do cenário positivo no curto prazo, temos bons ativos dando bons movimentos. Setup acionado deve ser executado, manejo de risco sempre ajustado.

 

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Retrato do Mercado (09/01 a 13/01/12)

Viramos o ano e a situação do mercado não mudou grande coisa. Continuamos com praticamente as mesmas posições comentadas no final do ano passado, sem um grande rally de final de ano para mudar tal cenário.

Bem, mercado fecha a semana com uma leve alta de 0,93%, sentindo novamente a resistência dos 60.000 pontos.

A tendência de alta, iniciada ano passado permanece, pois temos os sinais graficos nos indicando, como preços fechando acima das médias móveis de 9 e 21, com ambas as médias apontadas para cima, topos e fundos ascendentes, viés positivo. Esses sinais já nos indicam uma alta do mercado, mas podemos perceber ao mesmo tempo que essa alta ainda não “engrenou” de verdade, com força, pois temos outros dois indicadores técnicos bem importantes.

Tivemos uma three line bar de alta formada quando o mercado fez um importante fundo por volta dos 47.793 pontos, formando com isso então o candle um. Baseado nisso, temos então o topo da three line bar por volta dos 60.268 pontos, máxima do candle três. Diante disso, teríamos uma alta mais consistente com o rompimento dessa máxima, onde podemos ver que o mercado vem testanto esse topo como resistência mas sem conseguir fechar acima deste com volume.

O outro indicador que temos que nos mostra também a força da tendência é o ADX. Neste podemos ver que o hilo de compra só foi formado a duas semanas atrás, justamente quando houve o cruzamento do DI+ com o DI- para cima e a linha do ADX se inclinando para cima, mas vemos ainda que ao mesmo tempo essa linha do ADX se encontra abaixo de ambos indicadores DI’s (+ e -) e que todas as linhas se encontram abaixo da linha média de 25, caracterizando a força da tendência, que nesse caso, apesar de positiva, permanece fraca.

Para quem quiser maiores esclarecimentos sobre esses dois indicadores, aqui no blog já publiquei artigos dando maiores detalhes sobre ambos.

Diante desse cenário gráfico, a tendência de alta permanece com o mercando encontrando-se em uma importante resistência, como já comentado. O importante seria não perder o fundo por volta dos 54.537 pontos e conseguir romper tal resistência, pois caso seja esse o movimento, a tendência atual ganha força e consolida movimento altista do mercado.

Cabe ao trader e investidor analisarem bem a situação de seus ativos, novas oportunidades podem estar surgindo para ambos. Manejo de risco sempre ajustado, setup acionado deve ser executado.

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Ano Novo, Planejamento Novo!

Mais um ano se inicia e, nesse momento, estamos com os melhores sentimentos possíveis, nossas expectativas e promessas estão a mil, temos a certeza absoluta que vamos cumprir e atingir todas as metas que estão sendo estabelecidas. Isso é bom e positivo, mas estamos nos planejando mesmo para isso?

É importante para todos nós, fazermos um balanço, nesse inicio de ano, de como foi o ano que passou, é importante ter esse visão em todos os aspectos da vida, mas aqui vamos focar na saúde financeira.  É importante sabermos como nos encontramos financeiramente, como fechamos o ano no aspecto financeiro, no sentido de sabermos como estão nossas despesas e receitas, para onde nosso dinheiro foi. Tendo isto em vista sabemos exatamente o que temos de melhorar e o que temos de manter.

Devemos então nesse sentido, aproveitarmos essa expectativa com um ano que se inicia e fazermos um bom planejamento seguindo-o a risca. Para quem vem fazendo ótimo, continue assim, para quem não, esse é o momento ideal de começar a virar o jogo de sua situação financeira. Ainda estamos a alguns “anos-luz” se nos compararmos com alguns países desenvolvidos como Estados Unidos e Inglaterra, por exemplo, com relação à educação financeira, mas nunca é tarde para começar e devemos agir já!

O mercado, de uma forma geral, continua com uma indefinição no ar, sem saber para onde ir, apesar de uma tendência de alta ter se armado no final do ano passado, mas sem força para romper níveis importantes de resistências. São momentos assim que abrem boas oportunidades para quem gosta de investir em renda variável.

Existem rumores que os juros continuem a cair ao longo do ano, afetando assim aplicações em renda fixa, onde o lastro seja a SELIC, por tanto, devemos ficar atentos a outras modalidades de investimentos em renda fixa, com melhores possibilidades de rentabilidades.

Só com um planejamento bem definido podemos ter a noção exata do que devemos fazer com nossas aplicações financeiras, não há mágica e deve haver certo esforço de nossa parte. Nesse sentido, como um de meus planejamentos aqui com o Gestão Independente, pretendo ao longo do ano, além de discutir sobre Análise Técnica e continuar apresentando semanalmente o Retrato do Mercado, abordar assuntos sobre demais investimentos, e o que podemos fazer para melhorar nossa saúde financeira.

É isso! Espero que tenhamos um bom ano, paz e saúde a todos! E bola pra frente!

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Retrato do Mercado (28/11 a 02/12/11)

Mercado volta a esboçar uma reação em sua tendência de alta no curto prazo e fecha a semana com uma alta de 5,45%.

Podemos ver que houve claramente o teste da resistência intermediária que se encontra por volta dos 57.900 pontos, onde não tivemos força para fechar acima desta.

No curto prazo, temos então a permanência da tendência de alta, com resistência importante nos 60.200 pontos, resistência esta, como já comentado, também marca a three line bar de alta. O rompimento desse nível, com volume, pode levar o mercado aos 66.800 pontos até o final do ano.

Os sinais gráficos continuam favoráveis, como topos e fundos ascendentes, preços voltam a fechar acima das médias móveis de 9 e 21, MME de 9 virada para cima e acima da MMA de 21, viés positivo, volume ascendente com linha de acumulação/distribuição respeitanto níveis de suporte e sinalizando acumulação, entrada de capital no mercado.

O momento é de analisar bem situações de entrada no mercado, pois temos uma força positiva atuando ainda dentro de um cenário de indefinição. São momentos de avaliar posições tanto para o trader como para o investidor. Setup acionado deve ser executado, manejo de risco sempre ajustado.

Boa Semana e Bons Negócios!

 

Retrato do Mercado (21/11 a 25/11/11)

Mais uma semana pesada para o mercado, principalmente devido a fatores externos ruins, que causam expectativas péssimas e com isso, refletindo nos mercados.

A semana termina com uma queda de -3,24%, sendo a quarta semana consecutiva em baixa, sinalizando ainda uma fraqueza da ponta compradora.

O fechamento dessa semana foi abaixo das médias móveis de 9 e 21, sendo que além disso, tivemos a virada da MME de 9 para baixo, apontando para mesma direção que a MMA de 21, mas ainda não tivemos um cruzamento de cima para baixo da MME de 9 com a MMA de 21.

O viés continua positivo e, ainda temos uma tendência de alta no curto prazo, visto que estamos com topos e fundos ascendentes, mas é verdade também que essa tendência ainda não ganhou força o suficiente para uma alta mais consistente.

Essa fraqueza na força de alta podemos ver por dois sinais gráficos, um é o não rompimento de uma three line bar de alta, que como comentado anteriormente em outros artigos, hoje se encontra em 60.200 pontos. Outro indicador é o ADX, onde este sinaliza claramente uma pressão vendedora no mercado, apesar de ser uma pressão não tão forte também, mas o suficiente para “brekar” uma alta.

Diante destes sinais gráficos, o momento de cautela prevalece. Uma tendência de alta mais consistente então pode ocorrer com o rompimento dos 60.200 pontos, produzindo uma virada do ADX. Posições devem ser assumidas com menos “peso”, manejo de risco bem ajustado.

 

Boa Semana e Bons Negócios!